Ставка на крах: Уолл-стрит скупила страховки от дефолта ИИ-компаний на $9 млрд

Спекулятивный оптимизм Кремниевой долины столкнулся с безжалостной математикой Уолл-стрит. 20 октября 2026 года Financial Times опубликовала тревожные данные: недельный объем торгов кредитными дефолтными свопами (CDS), привязанными к долговым обязательствам чувствительных к ИИ-расходам корпораций, пробил отметку в $9 млрд. Для сравнения, в июле этот показатель не превышал $2 млрд.

Скупка CDS означает, что институциональные инвесторы активно страхуют свои портфели от волны корпоративных банкротств. Рынок сомневается, что выручка от внедрения ИИ-агентов покроет гигантский CAPEX, затраченный на строительство дата-центров и закупку чипов. Для макроэкономики это сигнал разворота тренда: технологический сектор, раздувший балансы за счет агрессивного заимствования, рискует столкнуться с жестким кризисом ликвидности. Если доходность алгоритмов не оправдает ожиданий, сработает эффект домино, который обрушит долговой рынок бигтеха.

Источник: Financial Times / Reuters / WSJ