Конец монополии GPU? Morgan Stanley прогнозирует дефицит CPU из-за ИИ-агентов

Аппаратный ландшафт готовится к тектоническому сдвигу. 20 апреля 2026 года аналитики Morgan Stanley опубликовали отчет, согласно которому повсеместное внедрение Agentic AI (ИИ-агентов) сместит фокус инфраструктурного спроса.

До сих пор главным узким горлышком индустрии были графические ускорители (GPU) от NVIDIA, идеально подходящие для параллельных матричных вычислений. Однако ИИ-агенты, способные автономно планировать задачи и выполнять код (такие как недавно анонсированный Claude Opus 4.7), требуют мощного логического ветвления. Это прерогатива центральных процессоров (CPU) и высокоскоростной серверной памяти. Рыночный сигнал однозначен: дата-центры начнут менять архитектуру закупок. Компании вроде AMD и Intel получают неожиданный драйвер роста, а инвесторам придется переоценить баланс сил в полупроводниковом суперцикле.

Источник: Morgan Stanley / Reuters